OEN: Contabilità per Employee Stock Options da David Harper Rilevanza sopra Affidabilità Non rivisitare l'acceso dibattito sulla possibilità che le aziende dovrebbero costare stock option dei dipendenti. Tuttavia, dovremmo stabilire due cose. In primo luogo, gli esperti del Financial Accounting Standards Board (FASB) hanno voluto richiedere opzioni expensing poiché intorno ai primi anni 1990. Nonostante le pressioni politiche, spesatura è diventato più o meno inevitabile quando il Consiglio contabile (IASB) ha richiesto a causa della spinta deliberata di convergenza tra Stati Uniti e gli standard contabili internazionali. (Per la lettura correlate, vedere la polemica sulla opzione expensing.) In secondo luogo, tra gli argomenti c'è un legittimo dibattito riguardante le due qualità principali di informazioni contabili: rilevanza e affidabilità. I bilanci mostrano il livello di rilevanza quando si comprendono tutti i costi dei materiali sostenuti dalla società - e nessuno nega seriamente che le opzioni sono un costo. costi riportati in bilancio a raggiungere lo standard di affidabilità quando si sono misurati in modo imparziale e accurata. Queste due qualità di rilevanza e affidabilità, spesso si scontrano nel quadro contabile. Per esempio, il settore immobiliare è effettuata al costo storico in quanto il costo storico è più affidabile (ma meno rilevante) al valore di mercato - che è, siamo in grado di misurare con affidabilità quanto è stato speso per acquisire la proprietà. Gli oppositori della expensing priorità affidabilità, insistendo sul fatto che i costi di opzione non possono essere misurati con precisione costante. FASB vuole dare la priorità rilevanza, credendo che essendo circa corretta a catturare un costo è più importantcorrect che essere proprio sbagliato omettendo del tutto. Divulgazione necessari ma non riconoscimento per ora come del marzo 2004, la norma attuale (FAS 123) richiede l'indicazione, ma non il riconoscimento. Questo significa che le stime opzioni di costo devono essere comunicati come una nota, ma non devono essere rilevati come costo nel conto economico, dove si ridurrebbero di profitto riportato (guadagni o reddito netto). Ciò significa che la maggior parte delle aziende in realtà segnalano quattro utile per azione (EPS) numeri - a meno che non scelgono volontariamente di riconoscere le opzioni come centinaia hanno già fatto: Sul conto economico: 1. base EPS 2. EPS diluito 1. Pro Forma base per azione 2. Pro Forma EPS diluito diluito EPS cattura alcuni Opzioni - quelli che sono vecchio e dentro il denaro Una sfida chiave nel calcolo EPS è potenziale diluizione. In particolare, cosa facciamo con opzioni in circolazione, ma non-esercitato, vecchie opzioni assegnate negli anni precedenti che possono essere facilmente convertite in azioni ordinarie in qualsiasi momento (questo vale non solo per stock option, ma anche il debito convertibile e alcuni derivati.) Diluito EPS cerca di catturare questo potenziale diluizione con l'uso del metodo di tesoreria magazzino illustrato di seguito. La nostra ipotetica azienda ha 100.000 azioni ordinarie in circolazione, ma ha anche 10.000 opzioni in circolazione che sono tutti in the money. Cioè, sono stati concessi con un prezzo 7 esercizio, ma lo stock è salito a 20 da: Basic EPS (utile netto azioni comuni) è semplice: 300.000 100.000 3 per azione. Diluito EPS utilizza il metodo di tesoreria magazzino di rispondere alla seguente domanda: ipoteticamente, il numero di azioni ordinarie sarebbe eccezionale se tutte le opzioni in-the-money sono stati esercitati oggi Nell'esempio discusso in precedenza, l'esercizio da solo sarebbe aggiungere 10.000 azioni comuni agli base. Tuttavia, l'esercizio simulato avrebbe fornito la società con in più contanti: esercizio proventi del 7 per opzione, oltre a un beneficio fiscale. Il beneficio fiscale è denaro reale perché l'azienda arriva a ridurre il suo reddito imponibile per il guadagno opzioni - in questo caso, l'opzione 13 per esercitata. Perché, perché l'IRS sta per riscuotere le tasse dai titolari opzioni che pagheranno l'imposta sul reddito ordinario sullo stesso guadagno. (Si prega di notare il beneficio fiscale si riferisce alle stock option non qualificato. Le cosiddette stock option di incentivazione (ISOs) potrebbe non essere deducibili dalle tasse per l'azienda, ma meno di 20 delle opzioni assegnate sono ISO.) Vediamo come 100.000 azioni ordinarie diventano 103.900 azioni diluite con il metodo del tesoro-magazzino, che, ricordiamo, si basa su un esercizio di simulazione. Non ci assumiamo l'esercizio di 10.000 opzioni in-the-money questo si aggiunge 10.000 azioni comuni alla base. Ma la società torna esercizio proventi di 70.000 (7 prezzo di esercizio per opzione) e un beneficio fiscale in denaro di 52.000 (13 guadagno aliquota fiscale x 40 5,20 per opzione). Questo è un enorme sconto di 12,20 contanti, per così dire, per opzione per un rimborso totale di 122.000. Per completare la simulazione, si assume tutti i soldi in più viene utilizzato per il riacquisto di azioni. Al prezzo corrente di 20 dollari per azione, la società riacquista 6.100 azioni. In sintesi, la conversione di 10.000 opzioni crea solo 3.900 parti aggiuntivi netti (10.000 opzioni convertiti meno 6.100 azioni di riacquisto). Ecco la formula attuale, in cui (M) prezzo corrente di mercato, (E) prezzo di esercizio, (T) aliquota fiscale e il numero (N) di opzioni esercitate: Pro Forma EPS Cattura le nuove opzioni assegnate nel corso dell'anno abbiamo esaminato come diluito EPS cattura l'effetto di opzioni in circolazione o vecchi in-the-money concessi negli anni precedenti. Ma che cosa facciamo con le opzioni assegnate nel corrente anno fiscale che hanno lo zero valore intrinseco (cioè, supponendo che il prezzo di esercizio è uguale al prezzo delle azioni), ma sono costosi comunque perché hanno valore temporale. La risposta è che usiamo un modello di opzioni di pricing per stimare un costo per creare una spesa non-cash che riduce registrato un utile netto. Considerando che il metodo di tesoreria magazzino aumenta il denominatore del rapporto EPS da azioni aggiungendo, pro forma spesatura riduce il numeratore di EPS. (Si può vedere come expensing non raddoppia conta come alcuni hanno suggerito: diluito EPS include opzioni vecchie borse di studio, mentre pro-forma expensing incorpora nuove sovvenzioni.) Esaminiamo i due modelli di punta, Black-Scholes e binomiale, nei prossimi due rate di questo serie, ma il loro effetto è di solito per produrre una stima del fair value di costo che è ovunque tra 20 e 50 del prezzo delle azioni. Mentre la norma contabile proposto richiede expensing è molto dettagliato, il titolo è fair value alla data di assegnazione. Ciò significa che FASB vuole imporre alle società di stimare le opzioni di fair value al momento della concessione e registrare (riconoscere) che passivi sul conto economico. Si consideri la figura riportata di seguito con la stessa ipotetica società abbiamo guardato sopra: (1) EPS diluito è basato sul dividendo l'utile netto rettificato di 290.000 in una base per azione diluita di 103.900 azioni. Tuttavia, in pro-forma, la base per azione diluita può essere diversa. Vedi la nostra nota tecnica di seguito per ulteriori dettagli. In primo luogo, possiamo vedere che abbiamo ancora azioni ordinarie e azioni diluite, in cui le azioni diluite simulano l'esercizio delle opzioni assegnate in precedenza. In secondo luogo, abbiamo ulteriormente ipotizzato che 5.000 opzioni sono state concesse nell'anno in corso. Assumiamo che le nostre stime modello che valgono 40 del prezzo di 20 azioni, o 8 per opzione. La spesa totale è quindi di 40.000. In terzo luogo, dal momento che le nostre opzioni capita Cliff gilet in quattro anni, ci sarà ammortizzare la spesa per i prossimi quattro anni. Si tratta di rendiconti principio della competenza in azione: l'idea è che il nostro dipendente fornirà servizi nel periodo di maturazione, in modo da la spesa può essere diffuso in quel periodo. (Anche se non abbiamo illustrato esso, le aziende possono ridurre le spese in previsione della confisca opzione a causa delle terminazioni dei dipendenti. Ad esempio, una società potrebbe prevedere che il 20 delle opzioni assegnate sarà confiscato e ridurre le spese di conseguenza.) La nostra attuale annuale spese per la concessione opzioni è 10.000, il primo 25 del 40,000 spesa. Il nostro reddito netto rettificato è quindi 290.000. Dividiamo questo in entrambe le azioni ordinarie e di azioni diluite per produrre la seconda serie di pro-forma numeri EPS. Questi devono essere resi noti in una nota, e sarà molto probabilmente richiederà il riconoscimento (nel corpo del conto economico) per gli anni fiscali che iniziano dopo il 15 dicembre 2004. Una nota tecnica finale per il Bravo Vi è un tecnicismo che merita qualche menzione: abbiamo utilizzato la stessa base diluita per entrambi i calcoli EPS diluito (EPS diluito segnalati e EPS pro forma diluito). Tecnicamente, sotto pro forma diluito ESP (punto IV sulla relazione finanziaria sopra), la base quota è ulteriormente aumentato il numero di azioni che possono essere acquistati con la compensazione spese non-ammortizzato (vale a dire, oltre a esercitare procede e la beneficio fiscale). Pertanto, nel primo anno, come è stato addebitato solo 10.000 delle 40.000 opzione di spesa, l'altra 30.000 ipoteticamente potrebbe riacquistare ulteriori 1.500 azioni (30.000 20). Questo - nel primo anno - produce un numero complessivo di azioni diluite di 105.400 e diluito di 2,75. Ma nel quarto anno, tutto il resto è uguale, il 2,79 di cui sopra sarebbe corretto come avremmo già finito expensing il 40.000. Ricordate, questo vale solo per l'EPS diluito pro-forma in cui siamo spesare le opzioni nella Conclusione numeratore opzioni expensing è semplicemente un best-sforzi tentare di stimare opzioni di costo. I fautori hanno ragione a dire che le opzioni sono un costo, e contando qualcosa è meglio che contare niente. Ma essi non possono pretendere le stime di spesa sono accurate. Consideriamo la nostra azienda di cui sopra. Che cosa succede se la colombella per 6 l'anno prossimo e vi rimase allora le opzioni sarebbero del tutto inutile, e le nostre stime di spesa sarebbero rivelarsi sostanzialmente accentuato mentre i nostri EPS sarebbero sottostimati. Al contrario, se il titolo ha fatto meglio del previsto, i nostri numeri EPS sicuro che sia dello stato sopravvalutato perché il nostro sicuro che sia dello spesa si è rivelata understated. Noncompensatory Stock Option La percezione popolare di un stock option sembra essere quella di una busta dorata farcito con denaro contante. Quello è a volte il caso, ad esempio quando le società offrono migliori dirigenti stock option con uno sconto profondo o quando le aziende start-up dare ai lavoratori le stock option prima di andare pubblico. Tuttavia, le aziende concedono comunemente opzioni per i loro dipendenti solo perché vogliono vendere lo stock. Queste sono le stock option noncompensatory. Le basi di opzioni Una stock option è semplicemente un contratto che ti dà l'opportunità 8212 la quotoption, quot che è 8212 di acquistare quote di azioni ad un determinato prezzo, chiamato il prezzo di esercizio. In genere deve esercitare l'opzione di acquisto di 8212 in realtà il titolo 8212 entro un determinato periodo di tempo. Quando una società concede opzioni, di solito imposta il prezzo di esercizio pari al prezzo di mercato del titolo al momento della concessione. Se il prezzo di esercizio è inferiore al prezzo di mercato in quel momento, le opzioni sono detto di essere scontati. La speranza per le persone che ottengono una possibilità è che per il momento si avvalgono della facoltà, il prezzo di mercato sarà superiore al prezzo d'esercizio. Compensativa vs. non risarcitori Molte aziende danno le loro opzioni impiegati Stock come ricompensa per le prestazioni passato, o come incentivo per le prestazioni future. Quando questo è il caso, le opzioni sono parte della compensazione dipendenti. Che li rende, naturalmente, le stock option compensative. Ancora, una società può concedere opzioni semplicemente perché vogliono raccogliere più capitale per l'azienda, che, dopo tutto, è il punto di vendita di magazzino, in primo luogo. D'altra parte, si può decidere di diversificare la propria base sociale. In tali casi, le opzioni arent basano su una prestazione dipendenti, in modo theyre classificati come noncompensatory. Il contabile angolo Se l'opzione è compensativo o noncompensatory ha significative implicazioni contabili. Quando una società concede opzioni di compensazione, si deve registrare una spesa allo stesso modo lo fa con lavoratori salario regolare. L'importo esatto si deve riferire è spesso un calcolo enormemente complicato 8212, se si vuole rendere i vostri occhi vitrei, guardano quotBlack-Scholes opzioni di prezzo modelquot qualche 8212, ma il risultato è che, poiché le opzioni di compensazione aumentare le spese, riducono il reddito netto companys , o il profitto si riferisce agli azionisti. opzioni Noncompensatory, d'altra parte, non dovete essere segnalato come spese e non hanno effetto sui profitti. La società li tratta come qualsiasi altro magazzino di vendita. Per mantenere le aziende dalle cose fudging, le norme contabili lay out standard che le opzioni devono soddisfare per essere noncompensatory. In primo luogo, tutti i lavoratori che soddisfano quotlimited qualificationsquot dipendente devono essere ammissibili per le opzioni. La sua fino alla società per impostare tali qualifiche limitate, ma spesso includono cose come essere un lavoratore a tempo pieno o essere stato con la società una certa quantità di tempo. In secondo luogo, le opzioni devono essere disponibili a tutti i dipendenti idonei su base paritaria. Questo può significare che tutti abbiano accesso allo stesso numero di opzioni, o che il numero di opzioni si basa su una percentuale uniforme della retribuzione. In terzo luogo, il periodo durante il quale i dipendenti possono esercitare le loro opzioni deve essere limitata e deve avvenire relativamente presto dopo che ricevono le opzioni. Infine, lo sconto sull'opzione cant essere qualsiasi maggiore di quello che la società avrebbe offerto per invogliare gli investitori ad acquistare in qualsiasi altra grande magazzino offerta. Implicazioni fiscali se sei sul lato di ricezione di stock option 8212 noncompensatory o stock options di compensazione, del resto 8212 youd bene a controllare con un professionista fiscale per un consiglio. In generale, però, la ricezione di un opzione di noncompensatory non ha alcun effetto sulle vostre tasse. Quando si esercita questa opzione, la differenza tra il prezzo di esercizio e il prezzo di mercato, se del caso, va nel calcolo per determinare se è necessario pagare l'imposta minima alternativa federale. Quando si vende il brodo più tardi, si paga sulle plusvalenze su qualsiasi profitto che hai fatto fuori la vendita. Riferimenti . Compensativo vs non risarcitori Stock Options: 22. Del 2012. Così, quando una società dà stock options non qualificato a un dipendente, alla data di assegnazione nulla happens - non vi è alcun impatto fiscale perché il hasnt dipendente ricevuto alcun reddito. Ma, il giorno in cui il lavoratore esercita l'opzione con l'acquisto di azioni al prezzo di opzione, che è tassabile. Questo crea reddito ordinario nella misura della differenza tra il valore di mercato delle azioni e il prezzo dell'opzione pagato. La base dipendenti dello stock è l'importo che lui o lei ha pagato per loro, più il reddito è generato. questo significa che la sua pari al valore di mercato del titolo alla data di esercizio. Poi, se il titolo va in prezzo e il lavoratore vende la borsa, il guadagno sarà tassato a tassi plusvalenza, ma solo sulla differenza tra il valore delle scorte alla data di vendita e il valore delle scorte alla data di esercizio. Per le opzioni di incentivazione azionaria, o ISO, c'è anche alcun impatto sulla data di assegnazione. C'è anche alcun impatto fiscale sulla data di esercizio, ma c'è una piccola eccezione. L'eccezione si applica se il contribuente utilizza la tassa minima alternativa. Quando il dipendente vende la borsa, che saranno tassabili sulla differenza tra il valore delle scorte alla data di vendita e il prezzo pagato per l'esercizio date. Guide al contabile per compensazione azionaria - 2013, seconda edizione (luglio 2015) ASC 718, CompensationmdashStock compensazione impatto della contabilità per dipendente di compensazione stock-based, e relativa contabilità fiscale sul reddito delle società, la presentazione del rendiconto finanziario e altro ancora. La nostra guida spiega chi e molte altre questioni. Abbiamo aggiornato la nostra contabilità e guida informativa finanziaria per Stock-based di compensazione 2013 principalmente per riflettere il contenuto spostato alla guida contabile e finanziaria per Presentazione del bilancio 2014, la seconda edizione, così come l'emissione di ASU 2014-12, Accounting for su azioni Pagamenti basati Quando i termini di un premio prevedono che un obiettivo di performance potrebbe essere raggiunto dopo il termine richiesto servizio. Una sintesi dei cambiamenti significativi l'edizione 2012 (completato nel marzo 2013) e l'edizione 2013 (completato nel mese di luglio 2015) si trova in Appendice C della guida. L'applicazione delle linee guida contenute nel ASC 718, CompensationStock compensazione. continua ad essere un'impresa complessa. L'impatto Guidas molte sfumature non solo la contabilità per la compensazione stock-based dipendente, ma anche la relativa contabilità fiscale sul reddito delle società, il calcolo degli utili per azione, e la presentazione del rendiconto finanziario. 2013 seconda edizione della nostra guida di compensazione azionaria spiega chi e molte altre questioni. Questa guida affronta anche alcune questioni che stanno più in alto sulle menti di individui che sono responsabili della gestione dei piani di compensazione azionaria. Per esempio, molte aziende stanno decidendo di allontanarsi dal servizio basato su stock option e dei dipendenti dei piani di acquisto di azioni a favore dei premi che si allineano i compensi ai risultati dell'azienda. Questo è stato realizzato sia attraverso la concessione di nuovi premi e la modifica delle esistenti awardsboth dei quali può avere importanti implicazioni contabili. Nel valutare i disegni piano alternativo, una società vorrà affrontare le relative conseguenze fiscali sia per se stesso e dei suoi dipendenti. La guida spiega le considerazioni necessarie per determinare se un piano proposto risponde ai criteri di deducibilità fiscale e se i dipendenti possono optare per il regime alla data di assegnazione, piuttosto che la data di maturazione, tra gli altri. Questa guida vi aiuterà le aziende a comprendere le regole contabili che si applicano ai loro piani di compensi basati su correnti. Come le aziende rivalutare i loro piani, la guida vi aiuterà identificare piani alternativi a disposizione, contribuire a determinare le implicazioni di ciascun piano sui risultati finanziari Companys, e assistere con lo sviluppo e l'attuazione di un nuovo piano. Dato il desiderio di molte aziende di allineare meglio la compensazione con le prestazioni e gli obiettivi della società e dei suoi azionisti, ci sono sicuro di essere gli sviluppi in materia di compensazione azionaria per gli anni a venire. Il download della guida su un iPad Clicca sul link seguente CFOdirect per aprire la Guida per Accounting per Stock-based Compensation - 2013 guida seconda edizione Clicca onquotDownload. quot quando il PDF si apre, fare clic in qualsiasi punto della guida e un menu pop-up al parte superiore della pagina con la possibilità di aprire in iBooks (in alto a destra). Fare clic su questo pulsante. La guida verrà salvato sul iBook app per l'accesso futuro. Contenuto relativo
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